Invertir en acciones de empresas inmobiliarias puede ser una excelente manera de diversificar tu portafolio y aprovechar el crecimiento del mercado inmobiliario. En este artículo, te presentamos cinco acciones que deberías considerar seguir durante la primera mitad de 2025. Estas empresas han demostrado un sólido desempeño y presentan oportunidades prometedoras para los inversionistas.
1. Prologis, Inc. (PLD)
Prologis, Inc. continúa siendo una de las empresas más destacadas en el sector de bienes raíces industriales, con una sólida presencia global y una cartera de propiedades logísticas estratégicamente ubicadas. En 2024, la compañía reportó un crecimiento significativo en sus ganancias netas, alcanzando $1.37 por acción diluida en el cuarto trimestre, un aumento del 101.5% respecto al año anterior. Su Core FFO por acción diluida cerró en $5.56 para todo el año, reflejando la estabilidad de su modelo de negocio y su capacidad para generar ingresos sostenidos en un entorno de alta demanda de almacenamiento impulsado por el comercio electrónico.
Desde una perspectiva operativa, Prologis finalizó el año con una ocupación promedio del 95.6% y un aumento del 66.3% en la renta neta efectiva, lo que subraya la fortaleza de su portafolio y su capacidad para fijar precios competitivos en el mercado. Además, la empresa mantuvo una posición financiera robusta con $7.4 mil millones en liquidez y una relación deuda-EBITDA de 4.6x, asegurando flexibilidad para futuras inversiones y desarrollos estratégicos. Con un enfoque en la innovación, Prologis ha diversificado su negocio con inversiones en centros de datos y energías renovables, sectores que podrían ser claves para su crecimiento a largo plazo.
Para 2025, la compañía proyecta ganancias netas por acción en el rango de $3.45 a $3.70 y un Core FFO por acción diluida entre $5.65 y $5.81, lo que la mantiene como una opción atractiva para inversionistas interesados en bienes raíces logísticos. Su estrategia de expansión, combinada con un enfoque en eficiencia operativa y tecnología, posiciona a Prologis como una de las acciones inmobiliarias más prometedoras del año, especialmente en un contexto donde la demanda de infraestructura logística sigue en aumento.
2. AvalonBay Communities, Inc. (AVB)
AvalonBay Communities, Inc. (NYSE: AVB) se mantiene como uno de los actores clave en el sector de bienes raíces residenciales en Estados Unidos, con una sólida presencia en mercados metropolitanos estratégicos. En 2024, la compañía reportó un crecimiento del 15.9% en sus ganancias netas por acción diluida (EPS), alcanzando $7.60, mientras que su Core FFO por acción diluida aumentó un 3.6% hasta los $11.01. Estos resultados reflejan el desempeño estable de su portafolio, impulsado por un incremento del 3.4% en los ingresos residenciales en mismas propiedades (Same Store Revenue) y una ocupación económica promedio del 95.6%.
Durante el año, AvalonBay completó el desarrollo de nueve comunidades que añadieron 2,981 unidades residenciales y 9,200 pies cuadrados de espacio comercial, con una inversión total de $1.28 mil millones. Además, inició la construcción de nueve nuevos proyectos con 2,921 unidades, lo que subraya su apuesta por el crecimiento en mercados clave como Texas, Florida y Carolina del Norte. Paralelamente, la compañía realizó desinversiones estratégicas, vendiendo ocho comunidades por un total de $726.2 millones, optimizando así su portafolio para mantener un equilibrio entre crecimiento y rentabilidad.
Para 2025, AvalonBay proyecta un EPS entre $8.24 y $8.74, con un Core FFO por acción diluida estimado entre $11.14 y $11.64. La compañía prevé un crecimiento de los ingresos residenciales en mismas propiedades de entre 2% y 4%, manteniendo un enfoque prudente en la gestión de costos operativos. Con una cartera bien diversificada y un sólido balance financiero, AvalonBay sigue siendo una opción atractiva para inversionistas interesados en el mercado de bienes raíces multifamiliares en EE.UU.
3. Simon Property Group, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG) sigue destacándose como líder en bienes raíces comerciales, con un portafolio de centros comerciales, outlets y propiedades de uso mixto en Estados Unidos y otros mercados clave. En 2024, la compañía alcanzó un récord en Funds From Operations (FFO) de $4.9 mil millones, con un crecimiento del 3.8% interanual en FFO por acción diluida, llegando a $12.99. Su Real Estate FFO también mostró un aumento del 3.9%, alcanzando $12.24 por acción diluida. La ocupación de sus propiedades mejoró hasta el 96.5%, mientras que las rentas base promedio aumentaron un 2.5% a $58.26 por pie cuadrado.
Durante el año, Simon Property Group ejecutó más de 21 millones de pies cuadrados en nuevos arrendamientos y completó 16 proyectos de remodelación y expansión en ubicaciones clave, incluyendo un nuevo Premium Outlet en EE.UU. completamente alquilado y una expansión en Corea del Sur. En términos financieros, la compañía finalizó 2024 con una sólida posición de liquidez, alcanzando los $10.1 mil millones, incluyendo $2 mil millones en efectivo y $8.1 mil millones en líneas de crédito disponibles. Además, mantuvo una estrategia activa en el mercado de deuda, con una oferta de bonos senior por $1 mil millones a 10 años con un 4.75% de cupón.
Para 2025, Simon estima un EPS entre $6.95 y $7.20, mientras que su Real Estate FFO se proyecta entre $12.40 y $12.65 por acción diluida. Con un incremento en dividendos del 7.7% interanual, alcanzando $2.10 por acción en el primer trimestre de 2025, la empresa sigue consolidándose como una opción atractiva para inversionistas que buscan estabilidad y crecimiento en el sector de bienes raíces comerciales.
4. Equity Residential (EQR)
Equity Residential (NYSE: EQR) sigue consolidándose como un referente en el sector de bienes raíces residenciales en EE.UU., con un enfoque en propiedades multifamiliares en mercados urbanos clave. En 2024, la compañía reportó un crecimiento del 23.6% en sus ganancias netas por acción diluida (EPS), alcanzando $2.72, mientras que su Normalized FFO por acción diluida aumentó un 2.9% hasta los $3.89. La empresa logró un incremento del 3.0% en ingresos residenciales en mismas propiedades (Same Store Revenue), manteniendo una ocupación del 96.2% en su cartera total de unidades.
Durante el año, Equity Residential amplió su portafolio con la adquisición de 18 propiedades que sumaron 5,373 unidades residenciales, por un total de $1.6 mil millones, enfocándose en mercados en expansión como Atlanta, Denver y Dallas. Paralelamente, la compañía vendió 13 propiedades con 2,598 unidades, generando $975.6 millones en ingresos por desinversión, optimizando así su cartera. Además, la empresa fue reconocida por su compromiso con la sostenibilidad al ser incluida en los índices Dow Jones Sustainability World y North America, convirtiéndose en el primer REIT residencial en recibir este reconocimiento.
Para 2025, Equity Residential proyecta un EPS de entre $3.00 y $3.10 y un Normalized FFO por acción entre $3.90 y $4.00, con expectativas de un crecimiento en ingresos residenciales en mismas propiedades de 2.25% a 3.25%. Con una ocupación proyectada en 96.2%, la empresa continúa apostando por la innovación operativa y la diversificación geográfica, lo que la convierte en una opción atractiva para inversionistas interesados en bienes raíces multifamiliares con un enfoque sostenible y de largo plazo.
5. Welltower Inc. (WELL)
Welltower Inc. (NYSE: WELL) continúa consolidándose como uno de los principales REITs enfocados en bienes raíces de atención médica y viviendas para adultos mayores. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó un crecimiento del 23% en su Same Store Net Operating Income (SSNOI) dentro de su portafolio de viviendas para personas mayores (SHO), marcando su octavo trimestre consecutivo con crecimiento superior al 20%. Este desempeño fue impulsado por un aumento de 310 puntos básicos en la ocupación y una sólida expansión en los márgenes operativos, lo que resalta la demanda sostenida en este segmento.
A lo largo del año, Welltower ejecutó una estrategia de inversión agresiva, cerrando o firmando acuerdos por $6.1 mil millones en adquisiciones y transacciones, la mayor cifra en su historia. Además, la compañía cuenta con $8.8 mil millones en liquidez, incluidos $3.8 mil millones en efectivo y $5.0 mil millones en líneas de crédito disponibles, lo que le permite seguir capitalizando oportunidades en el sector. La compañía también ha fortalecido su estructura de capital, reduciendo su ratio de deuda neta a EBITDA ajustado a 3.7x, manteniendo así un perfil financiero estable y flexible para futuras inversiones.
Para 2025, Welltower proyecta un crecimiento del SSNOI de entre 22% y 24% en su segmento de viviendas para adultos mayores, respaldado por una ocupación proyectada que aumentará 300 puntos básicos y un crecimiento en ingresos del 9.2%. Con la expectativa de una expansión sostenida en la demanda y la escasez de nueva oferta en el mercado, Welltower sigue siendo una opción atractiva para inversionistas interesados en el sector de bienes raíces de salud y cuidado para la tercera edad.
Conclusión: ¿Por qué considerar invertir en acciones de empresas inmobiliarias?
Invertir en acciones de empresas inmobiliarias ofrece una serie de ventajas que pueden fortalecer tu portafolio y proporcionar estabilidad en tiempos de volatilidad del mercado. Estas empresas, como Prologis, AvalonBay Communities, Simon Property Group, Equity Residential y Welltower, están bien posicionadas en sus respectivos sectores, demostrando una gestión efectiva y estrategias de crecimiento sólidas.
El sector inmobiliario ha mostrado una capacidad notable para generar ingresos constantes y atractivos dividendos, lo que lo convierte en una opción interesante para los inversionistas que buscan ingresos pasivos. Además, con la creciente demanda de espacios logísticos, residenciales y de salud, las empresas inmobiliarias tienen una perspectiva favorable a largo plazo.
Las empresas mencionadas no solo han demostrado resiliencia y adaptabilidad ante desafíos económicos, sino que también han implementado innovaciones y diversificaciones estratégicas para mantenerse competitivas. Esto asegura que estas empresas puedan aprovechar las tendencias emergentes y ofrecer rendimientos sostenibles a sus inversionistas.
Al diversificar tu portafolio con acciones inmobiliarias, puedes beneficiarte de la apreciación de capital y la generación de ingresos estables, mitigando riesgos asociados con otros sectores más volátiles. Considerar la inversión en acciones de empresas inmobiliarias puede proporcionar una base sólida y rentable para tu estrategia de inversión en 2024 y más allá.
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