Calcular el rendimiento de una acción te permite conocer los beneficios o pérdidas que puedes obtener al invertir en ella. De esta manera, tendrás una perspectiva para saber si es una buena opción para añadir a tu portafolio de inversiones.
Cuando inviertes en una acción, buscas dos cosas: la revalorización del precio de la acción y los dividendos. La revalorización es el aumento del precio de la acción con base en el movimiento del activo en un periodo de tiempo determinado, mientras tanto, los dividendos son los pagos que hace la empresa a sus accionistas por las ganancias que se tuvo. Si calculas estos dos valores, podrás saber con certeza el rendimiento de una acción.
Aprende en este artículo qué es el rendimiento de una acción y cómo lo puedes calcular con base en el movimiento y los dividendos de una acción.
¿Qué es el rendimiento de una acción?
El rendimiento de una acción es una medida utilizada por los inversionistas para evaluar los beneficios o pérdidas que tiene una acción en un periodo de tiempo determinado con base en el capital inicial que se invirtió en el activo.
Cuando hablamos del rendimiento de una acción, siempre debemos tener presente el beneficio económico que nos puede generar; es por eso que, hay dos factores relevantes que debemos tener en cuenta cuando evaluamos el rendimiento de una acción: las ganancias o pérdidas que obtendremos en un periodo determinado de acuerdo a las plusvalías. También, los dividendos que se reparten en esa acción de acuerdo a la productividad que se dio. A continuación, te lo explicaré de forma más detallada:
Rendimiento de una acción de acuerdo a sus movimientos
Cuando compras una acción, lo haces con la expectativa de que su valor aumente a lo largo del tiempo. Este incremento en el precio te permitirá venderla en un futuro a un precio mayor y así obtener una ganancia. A esta ganancia se le conoce como plusvalía, que es la diferencia entre el precio al que adquiriste la acción y el valor al que la vendes.
Para explicarlo mejor, consideremos el siguiente ejemplo: compras una acción de una empresa por $50 dólares. Después de diez años, esa acción se cotiza a $62 dólares. Decides venderla y, como resultado, obtienes una plusvalía de $12 dólares por cada acción vendida. Esta es la forma básica de obtener rendimientos al invertir en acciones.
Sin embargo, no todo es siempre ganancia. Es importante entender que el rendimiento de una acción no está garantizado y puede fluctuar según varios factores como el estado del mercado, la situación económica global, y el desempeño de la propia empresa. En algunos casos, el precio de la acción puede disminuir, lo que significa que, en lugar de obtener una plusvalía, podrías enfrentar una pérdida.
Por ejemplo, si compras una acción a $50 dólares, pero después de diez años su valor cae a $47 dólares, en ese caso no obtendrás una ganancia, sino una pérdida de $3 dólares por acción. Esto se conoce como una minusvalía. Este tipo de movimientos, tanto al alza como a la baja, reflejan la volatilidad inherente de las inversiones en el mercado de valores.
Por eso, al analizar el rendimiento de una acción, es fundamental evaluar no solo las ganancias potenciales, sino también los riesgos asociados, como las pérdidas que podrían surgir debido a una baja en el valor de la acción.
Rendimiento de una acción de acuerdo a sus dividendos
Los dividendos representan una de las principales formas en que una acción puede generar rendimiento para los inversionistas. Estos dividendos son una porción de las ganancias que una compañía obtiene en un periodo determinado y decide distribuir a sus accionistas, ya sea en forma de efectivo o mediante la recompra de acciones, lo que incrementa el valor de las acciones restantes.
Cuando compras una acción, no solo esperas que su precio aumente con el tiempo (plusvalía), sino que también puedes obtener beneficios adicionales si la empresa en la que inviertes decide repartir dividendos. El rendimiento total de una acción se compone de dos partes: la plusvalía y los dividendos que recibes durante el tiempo en que mantienes esa acción en tu portafolio.
Para comprender mejor el impacto de los dividendos, consideremos un ejemplo: supongamos que una empresa reporta ganancias trimestrales de $50,000,000 de dólares y decide distribuir parte de esas ganancias a sus accionistas en forma de un dividendo de $1 dólar por acción. Si posees 100 acciones de esa compañía, recibirás $100 dólares en dividendos, lo que representa una ganancia adicional más allá de cualquier apreciación en el valor de la acción. Los dividendos, por tanto, pueden ser una fuente importante de ingresos pasivos para los inversores, sobre todo en el largo plazo.
Es importante destacar que no todas las compañías reparten dividendos. Algunas empresas, especialmente las de rápido crecimiento o las startups, prefieren reinvertir sus ganancias en la expansión de sus operaciones en lugar de distribuirlas entre los accionistas. Estas empresas suelen enfocarse en aumentar el valor de la acción a largo plazo, lo que podría ofrecer mayores ganancias a través de la plusvalía, aunque sin dividendos en el corto plazo.
Al considerar el rendimiento de una acción, es esencial investigar si la compañía ofrece dividendos y, de ser así, evaluar su historial de pagos. Algunas compañías tienen una política consistente de distribución de dividendos, incrementando estos pagos a lo largo del tiempo, lo que puede proporcionar estabilidad y una fuente confiable de ingresos para los inversores.
También es relevante el rendimiento por dividendo, que es un indicador clave para los inversionistas. Este rendimiento se calcula dividiendo el dividendo anual por acción entre el precio actual de la acción. Por ejemplo, si una acción cotiza a $50 dólares y la empresa distribuye $2 dólares de dividendos anuales, el rendimiento por dividendo sería del 4%. Este indicador permite comparar fácilmente el atractivo de diferentes acciones, especialmente si buscas una fuente de ingresos regular.
>> Lee más aquí: Cómo Calcular Dividendos: Una Guía Práctica
¿Cómo se calcula el rendimiento de una acción?
El rendimiento de una acción se puede calcular de dos maneras principales: tomando en cuenta las ganancias o pérdidas generadas por la variación del precio de la acción (plusvalía o minusvalía), o bien, a través de los dividendos distribuidos por la compañía. Estos cálculos te permiten tener una visión más clara del retorno de tu inversión y ayudarte a tomar decisiones informadas sobre la rentabilidad de tus activos.
Cálculo basado en el movimiento de una acción
El movimiento del precio de una acción es una de las formas más directas de medir su rendimiento. Para calcularlo, se utiliza la siguiente fórmula:
Ganancia o pérdida neta (%) = [(Precio actual – Precio de compra original) / Precio de compra original] x 100
Esta fórmula te da el porcentaje de ganancia o pérdida que has obtenido respecto al precio al que compraste la acción originalmente.
Veamos un ejemplo:
Imagina que compras una acción de Facebook a $120 dólares. Después de 3 años, el precio sube a $133 dólares. Entonces, el cálculo sería el siguiente:
Ganancia neta = [(133 – 120) / 120] x 100 = 10,83%
Esto significa que, en un período de 3 años, has obtenido una ganancia del 10,83% sobre tu inversión inicial.
Ahora, supongamos que en lugar de subir, la acción baja a $111 dólares en esos 3 años. El cálculo para una pérdida sería:
Pérdida neta = [(111 – 120) / 120] x 100 = -7,5%
En este caso, habrías experimentado una pérdida del 7,5% sobre el valor original de tu inversión.
Este cálculo es crucial para entender cuánto has ganado o perdido solo por el cambio en el precio de la acción, excluyendo cualquier ingreso adicional, como los dividendos.
Cálculo basado en los dividendos de una acción
Además de la plusvalía, si la empresa reparte dividendos, puedes obtener un rendimiento adicional que se suma al valor de la acción. Para calcular la rentabilidad por dividendos, se utiliza la siguiente fórmula:
Rentabilidad por dividendo (%) = (Dividendo por acción / Precio actual de la acción) x 100
Por ejemplo, supongamos que Facebook decide distribuir $1,50 dólares como dividendo por cada acción que posees y que la acción actualmente cotiza a $120 dólares. El cálculo sería:
Rentabilidad de dividendo = (1,50 / 120) x 100 = 1,25%
Esto significa que, además de cualquier ganancia o pérdida en el precio de la acción, estarías recibiendo un rendimiento adicional del 1,25% solo por el pago de dividendos.
Rendimiento de una acción: Pensamientos finales
Siempre compramos una acción con la expectativa de que su precio aumente con el tiempo. La plusvalía y los dividendos son dos de los principales beneficios económicos que las acciones pueden ofrecer. Sin embargo, es importante recordar que, en ocasiones, el valor de una acción puede disminuir. Por eso, saber calcular su rendimiento es clave para identificar las mejores oportunidades de inversión y maximizar tus ganancias.
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Continúa leyendo: Cómo Calcular Dividendos: Una Guía Práctica