Existe una estrategia con gran potencial en el mundo de las inversiones, al punto, que es la preferida por uno de los hombres más ricos del mundo. Básicamente, debes encontrar empresas que estén infravaloradas por el mercado, pero que tengan muy buenos resultados y valores fundamentales. Para que tengas una gran inversión en el largo plazo, te enseñaré en cinco pasos cómo hacer value investing.
Sigue leyendo y aprende todos los pasos que necesitas para ejecutar una de las estrategias más populares del mercado de valores.
¿Qué es el Value Investing?
El Value Investing, conocido como inversión en valor, es una estrategia financiera que consiste en identificar y adquirir acciones infravaloradas en el mercado de valores, esto quiere decir que, sus precios se consideran inferiores a su verdadero valor intrínseco. Los inversionistas que siguen esta estrategia buscan oportunidades en el mercado adquiriendo acciones a precios bajos, con la expectativa de que su valor se incremente a lo largo del tiempo de forma considerable.
Esta estrategia se fundamenta en la creencia de que el precio de mercado de una acción puede no reflejar de manera precisa su valor real ni su potencial de crecimiento basado en su modelo de negocio. Por lo que la premisa del value investing se basa solo en los aspectos fundamentales, como sus estados financieros, ventas, ingresos, flujos, dividendos y ventajas competitivas.
Además, con esta estrategia debes comprar acciones en descuento, es decir, a precios inferiores a su valor real, debido a que el mercado no le ha dado el precio real. Generalmente, esta metodología trata de aprovechar las ineficiencias del mercado, ya que se busca identificar y aprovechar oportunidades en las que el mercado haya subestimado el verdadero valor de una empresa.
En The Investor U, nosotros enseñamos a operar con una estrategia similar, conocida como Value momentum investing. Para conocer más sobre nuestra metodología, conceptos básicos del mercado de acciones y más, ¡únete a nuestro curso gratuito!
¿Cómo hacer Value Investing?
Para hacer value investing y encontrar una empresa con gran potencial de crecimiento, sigue estos cinco pasos:
1) Concéntrate en sus aspectos fundamentales
No te centres en el análisis técnico, pues, no te dará un valor real, en cambio, concéntrate en sus valores fundamentales. Esto implica comprender en profundidad el negocio, sus productos o servicios, su modelo de negocio, su posición en el mercado y sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.
Una forma de analizar los aspectos cruciales de una empresa es llevar a cabo un análisis de sus estados financieros. Esto implica examinar el balance general, el estado de resultados y el flujo de efectivo para comprender la situación financiera y su desempeño histórico. Además, debes evaluar la calidad de los activos de la compañía, su nivel de endeudamiento y su capacidad para generar flujos de efectivo consistentes.
Otro aspecto valioso es la ventaja competitiva de la empresa. ¿Qué la hace única y cómo se diferencia de sus competidores? Identificar las fortalezas y debilidades de una compañía en relación con su competencia puede ayudarte a determinar su capacidad para mantener o mejorar su posición en el mercado a largo plazo.
2) Comprende tendencias presentes y futuras
Debes tener la capacidad de comprender las tendencias presentes y futuras que pueden afectar a una empresa y su industria en general. Por lo que debes estar al tanto de cambios económicos, tecnológicos, sociales y regulatorios.
Comienza por evaluar factores como el crecimiento económico, las tasas de interés, la inflación y las políticas fiscales. Estos hechos pueden influir en la demanda de productos o servicios de una empresa, así como en su rentabilidad. Además, los avances tecnológicos pueden tener un impacto disruptivo en los modelos de negocio para crear nuevas oportunidades.
Asimismo, comprender las tendencias sociales y las preferencias cambiantes de los consumidores. Los cambios en los comportamientos y las expectativas de los consumidores pueden influir en la demanda de productos o servicios de una empresa. Por ejemplo, la creciente conciencia ambiental y la demanda de productos sostenibles pueden tener un impacto en las empresas que no se adaptan a estas tendencias.
3) Busca una tecnología disruptiva
En el enfoque de Value Investing, no es un requisito absoluto que las empresas en las que se invierte tengan una tecnología disruptiva. Esta estrategia se centra en encontrar empresas infravaloradas en relación con su valor intrínseco, independientemente del sector en el que operen.
El objetivo principal del Value Investing es evaluar la calidad de una compañía, su posición competitiva, su gestión, sus flujos de efectivo y otros aspectos fundamentales. Si una empresa tecnológica cumple con estos criterios y se considera infravalorada en relación con su valor intrínseco, puede ser una buena opción; sin embargo, también es importante que tengas en cuenta que no todas las empresas deben contar con una tecnología disruptiva, ya que hay otros factores a tener en cuenta, como por ejemplo:
El pesimismo del mercado, la falta de reconocimiento de su potencial futuro o incluso, una mala gestión temporal. Estas empresas pueden pertenecer a diversos sectores, como energía, servicios financieros, consumo, salud, entre otros.
4) Tiene un resultado bajo en su P/E
El P/E es una métrica que compara el precio de mercado de una acción con sus ganancias por acción. Un resultado bajo en el P/E indica que el precio de la acción es relativamente bajo en relación con las ganancias que genera la empresa.
Si buscas empresas con un resultado bajo en su P/E, puedes identificar oportunidades en las que el mercado pueda estar infravalorando la empresa en relación con sus ganancias; sin embargo, es importante tener en cuenta que el análisis del P/E debe considerarse junto con otros factores fundamentales. Este ratio por sí solo no te garantizará que una empresa sea una buena inversión.
Además, debes comparar el P/E de una empresa con el de sus competidores y con el promedio de su industria. Esto te ayudará a determinar si el P/E bajo es una característica específica de la empresa o si refleja una tendencia en toda la industria.
5) Analiza IPO’s
Cuando una empresa se prepara para una IPO, generalmente se lleva a cabo un proceso exhaustivo de evaluación y valoración. Como inversor de Value Investing, puedes aprovechar este proceso para analizar y comprender la empresa en términos de sus aspectos fundamentales y su potencial de crecimiento a largo plazo.
Para analizar una IPO, es valioso revisar el prospecto de oferta pública y el informe de presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Además, examinar los factores que pueden influir en el éxito a largo plazo después de la IPO. Esto incluye analizar la industria en la que opera la empresa, su competencia, su modelo de negocio, su ventaja competitiva y las perspectivas de crecimiento del sector.
Además, es crucial examinar los factores que pueden influir en el éxito a largo plazo de la empresa después de la IPO. Esto incluye analizar la industria en la que opera la empresa, su competencia, su modelo de negocio, su ventaja competitiva y las perspectivas de crecimiento del sector.
Según la revista Forbes, en 2023, Warren Buffett es la quinta persona más rica del mundo, con una fortuna de $106.000 millones. Este es uno de los inversionistas más importantes del value investing; por lo que, sin duda, es una estrategia que debes examinar.